더 넓은 시장과 게임 주식에 대한 암울한 날, 게임 장치 제조업체인 PlayAGS(NYSE:AGS)는 견조한 4분기 실적 보고서에 이어 약간의 상승세를 보였습니다.
이러한 결과는 과거의 일이며 슬롯 머신 제조업체가 현재 분기에 대한 구체적인 수익 지침을 제공하지 않았지만 라스베이거스에 본사를 둔 이 회사는 레버리지를 3.25x에서 3.75x 범위로 낮추려고 시도하고 있다고 말했습니다. 분석가들은 이러한 노력에 박수를 보냈습니다.
(그) 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익(EBITDA) 지침은 ~$1억 3천만-1억 5천만 달러를 의미합니다. 그러나 경영진은 현재 수준에서 중간점 이상을 달성하여 1억 4천만 달러 이상을 달성할 것이라고 말했습니다.
그는 3월 9일 종가에서 65.1percent의 상승 여력이 있음을 암시하는 PlayAGS 주식에 대해 “아웃퍼폼” 등급과 11달러의 목표 가격을 반복했습니다. 2022년 4분기는 회사가 애널리스트의 EBITDA 추정치를 1위를 차지한 9년 연속 3개월 기간을 기록했습니다.
PlayAGS는 가치있는 플레이를 가지고 있습니다
PlayAGS가 1억 4천만 달러에서 2023년 EBITDA를 생성한다고 가정하면 1억 4천만 달러가 회사의 현재 시가총액인 2억 3336만 달러의 절반 이상이기 때문에 주식이 현재 수준에서 크게 할인되었음을 의미할 수 있습니다.
Beynon의 2023년 EBTIDA 추정치 1억 4,400만 달러를 기준으로 PlayAGS는 기업 가치/EBITDA 배수가 5.5배에 불과하며 잉여 현금 흐름 수익률은 14percent입니다. 분석가가 지적한 바와 같이 PlayAGS가 주가 상승을 달성하면서 동료와의 평가 격차를 좁힐 수 있는 잠재적인 2023년 동인이 있습니다.
“비즈니스 모델의 ~70percent가 되풀이되고 국내에 설치된 유닛이 견고한 위치에 있기 때문에 AGS는 더 높은 유닛 판매(높은 싱글을 예상하고 있음), 지속적인 프리미엄 설치 배치, 더 높은 테이블에서 ’23년에 비즈니스를 구축할 수 있는 좋은 위치에 있습니다 PaxS의 수익 및 인터랙티브 성장(새로운 게임 콘텐츠/거래). 결론적으로, 우리는 여전히 중반을 예측하고 있지만[1]싱글 매출/EBITDA 성장, 현재 추세(기록적인 1월) 및 하반기 촉매는 이것이 보수적임을 증명할 수 있습니다.”라고 Beynon이 덧붙였습니다.
PlayAGS는 평가 격차를 줄일 수 있습니다
Macquarie 분석가는 PlayAGS에 대해 혼자 생각하지 않습니다. Stife의 Jeffrey Stantial은 회사가 올해 제대로 실행된다면 이전 연구 개발 및 관련 제안이 투자자들에게 보상을 줄 수 있을 것이라고 말했습니다.
지난 2년 동안 이미 인상적인 프리미엄 설치 증가에도 불구하고 R&D 투자 시기가 2023년까지 계속되어야 함을 시사하는 상당한 활주로가 여전히 남아 있습니다(동종업체 평균 >40% 혼합). Spectra의 성공적인 출시와 초기 고밀도 콘텐츠로 버퍼링된 콘텐츠입니다.”라고 Stantial은 썼습니다.
그는 $10의 가격 목표로 PlayAGS에 대해 “매수” 등급을 반복했습니다. 이름에 대한 평균 가격 예측은 $11.13입니다.
금요일에 들어서면서 주가는 연초 대비 29.80% 상승하여 모든 줄무늬 중에서 가장 실적이 좋은 게임 주식 중 하나가 되었습니다.
