암호화폐 시장의 상황이 크게 바뀌었습니다. QCP Capital의 분석에 따르면 현재 상태의 옵션 시장은 파산 신청 후 암호화폐 거래소 FTX의 폐쇄와 같은 암호화폐 산업을 주요 위기처럼 보이게 합니다.
트레이딩 데스크 QCP 캐피탈 출판 암호화폐 산업에 대한 관찰을 통해 앞으로 몇 달 동안 고려해야 할 몇 가지 핵심 사항을 공개합니다.
암호화폐 시장이 다시 살아나다
QCP의 분석에 따르면 비트코인(BTC) 위험 반전은 지난 주 동안 긍정적인 영역에서 거래되었으며, 이는 2021년 이후 여러 테너에서 콜(매수)이 풋(매도)보다 더 비싸다는 것을 알려줍니다.
BTC는 일반적으로 주로 광부/재무 헤지 활동으로 인해 지속적인 풋 스큐를 가지고 있기 때문에 이는 이 분야에서 이례적인 일입니다. 아래 차트는 이러한 시장 행동과 옵션 부문에 영향을 미치는 강세 심리를 보여줍니다.
풋 스큐는 풋 가격을 높이고 콜 가격을 낮춥니다. 옵션 간 가격 책정의 이러한 차이를 스큐(skew)라고 하며, 정상적인 상황에서는 투자자가 강세 포지션 중 일부를 헤지하기 때문에 콜보다 변동성이 더 높은 거래를 합니다.
트레이딩 데스크의 경우 이는 암호화폐 시장의 정서가 약세에서 강세로 전환되었음을 의미하며, 이는 거시 시장에서 일어나고 있는 일의 정점과 경제의 약간의 회복입니다.
Bulls는 발렌타인 데이에 마음이 상할 수 있습니다.
옵션 수명 동안 주식이나 통화의 예상 변동성을 나타내는 이더리움(ETH)의 내재 변동성(IV)이 하락해 시장 가격이 가격 폭락에 대한 두려움을 떨쳐내면서 안일함을 나타내는 것으로 분석됐다.
시장의 열광은 지난주에 높은 델타 콜을 매수하고 현물 시장에서 롱 포지션을 취함으로써 가격을 쫓는 많은 사람들과 함께 시작된 “FOMO(Concern of Lacking Out)”의 양으로 측정할 수 있습니다.
다가오는 “Large Unhealthy” 연방공개시장위원회(FOMC) 회의와 함께 트레이딩 데스크는 시장이 더욱 신중하고 보수적이 될 것으로 예상합니다.
QCP에 따르면 잠재적으로 문제가 될 수 있는 다음 날짜는 다음 CPI 보고서가 발생하는 2월 14일이며 잠재적으로 “강세론자의 마음을 아프게” 할 수 있습니다.
QCP의 경우 이것은 시장이 12월에 경험한 것과 동일한 시나리오입니다. 유사하게, 가격은 매우 날카롭고 격렬한 움직임을 특징으로 하는 상단 돌파를 경험할 수 있습니다.
비트코인은 현재 23,200달러에 거래되고 있으며 새로운 수준의 정복을 위한 길을 닦고 있는 것 같습니다. 지난 24시간 동안 0.7%, 지난 7일 동안 10.3% 상승했습니다. Bitcoin은 $ 24,400 수준으로 표시되는 다음 장애물을 깨기 위해 노력하고 있습니다.
이더리움은 지난 24시간 동안 0.3% 상승한 1600달러에 거래되고 있으며 가격은 횡보하고 있습니다. 다음 저항 벽은 1,691달러로 2022년 9월 이후 상승세가 한 번도 방문하지 않은 영역입니다. 이더리움은 지난 7일 동안 3.8% 상승했습니다.
Unsplash의 표지 이미지, Tradingview의 차트.
